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福建省准金融行业发展及监管问题调研

陆桂营1 陈琴琴21. 厅, 福建 福州 3500032.福建省商业(集团)有限责任公司, 福建 福州 350003

    摘要:随着经济不断发展,社会融资需求多元化,准金融机构应运而生且发展迅速。准金融机构作为金融体系的有益补充,满足了市场需求,但由此也引发了一些问题,潜在金融风险增大,给区域金融稳定和金融监管提出了新挑战。本文从描述福建省准金融机构的现状入手,分析准金融行业发展和监管中存在的共性问题,并结合福建实际提出创新监管体制机制、完善技术支持体系、强化风险管控制度建设、加大政策扶持力度等对策建议。

关键词:准金融机构;发展和监管;金融机构体系;福建省  

 随着我国市场经济体制的逐步完善,社会融资需求呈现多元化特征,准金融机构(也称“类金融机构”)应运而生且发展迅猛,并逐步形成以银行、证券、保险、信托等正规金融机构为主导,以小额贷款公司、典当行、创投机构、担保公司、融资租赁公司等准金融机构为补充的多层次金融服务体系。准金融机构作为金融体系的重要补充,既为金融市场注入生机和活力,也给区域金融稳定和金融监管提出了新的挑战。本文立足福建省准金融行业发展现状,分析探讨准金融机构发展和监管相关问题。

    一、福建省准金融行业发展现状

    准金融机构泛指不进行变相揽存,以出资额为限从事特定金融业务的机构,但其未持有金融牌照,对应的监管主体并非金融监管部门。准金融机构包括小额贷款公司、担保公司、典当行和各类投融资公司等融资性机构。福建省准金融机构主要有小额贷款公司、担保公司、典当行和融资租赁公司,行业整体起步较早,发展空间大,但也而临着诸多挑战:

    ()融资性担保机构发展放缓。截至2015年末,福建省共有融资性担保机构491(5家分支机构),其中政府主导融资性担保机构48家,机构数占比9.78%据报送2015年年报的329家机构统计,年度担保总额881.9亿元,其中融资性担保总额647.2亿元,融资性担保在保余额343.5亿元(含债券发行担保2.5亿元),融资性担保放大倍数为0.92

    近几年,受宏观经济形势影响,融资担保行业整体发展放缓。其主要表现:一是机构数量持续下降。2015年末全省融资性担保机构较上年末减少21家,较2011年末减少266家,降幅35.14%。这一变化在很大程度上是由于主管部门针对行业发展提高了准入门槛,规定新设融资性担保机构在领取《经营许可证》前,应与有关银行业金融机构(可多家)签订最低达30%的资本金银行托管协议;托管资本金只能转账,不得提现、不得透支,且使用范围受限,由此使新设机构数量减少。同时,推进机构“减量增质”,开展了清理、规范和整顿,从而使注销机构数量增多。二是业务有所萎缩。2015年末融资性担保在保余额343.5亿元,同比减少110.5亿元,降幅24.3%。三是经营压力增加。较之国内大多数省市融资性担保行业代偿额呈上升趋势,同期福建省代偿金额减少,但代偿率有所上升,担保行业整体经营形势较为严峻。

    ()小额贷款公司获得稳步发展。自200810月福建省首家小贷公司—晋江恒诚小额贷款有限公司运营以来,试点工作有序开展,各项指标良好。截至2015年末,全省共有小贷公司120家,同比增加7;小贷公司实收资本金合计264亿元,同比增加6亿元;小贷公司贷款余额300亿元,同比减少1亿元。

    福建省民间资本活跃,投资参股小贷公司的意愿强烈,其中,99家小贷公司由民营骨干企业主发起设立,民营资本总出资额占全部出资额的95%。为保证有实力者参与其中,福建省按照积极稳妥的方针稳步推进小贷公司发展,源头选优选强,适当提高了设立门槛。一是规定初次设立时,小贷公司注册资本不得低于1亿元(其他省份多为2000万一8000万元),主发起企业申请前连续3个会计年度实现盈利且3年净利润累计总额在1500万元以上,申请前一个会计年度净资产不低于5000万元,资产负债率低于50%(其他省份多为70% ),出资额不高于净资产的50%。二是允许年度财政总收入达到或超过10亿元的县(市、区),在已设立1家小贷公司的基础上增设2家。通过严把准入关,福建省小贷公司平均实力跃居全国前列,发展势头良好。截至2015年末,全国31个省(市、自治区)共设立小贷公司8910家,虽然福建省机构数在全国仅排名第26位,但机构贷款总余额却排名第12位,单家平均实收资本2.2亿元,平均贷款余额2.5亿元,均高居全国第二位。

    ()融资租赁业发展较快。从2006年起,商务部批准福建省成立4家内资融资租赁试点企业,这些试点企业以改革为契机,逐步发展壮大。一是涉足领域不断拓宽。从早期传统的工程设备、机械器材、船舶等,逐步拓展至生物医疗、水电工程、节能环保、智能产品等领域。二是行业规模逐步扩大。截至201512月末,全省共有融资租赁企业141家,其中经商务部、国家税务总局批准的内资融资租赁试点企业10(当年新增3),外资融资租赁公司131(当年新增64);融资租赁企业融资合同余额约400亿元,累计为逾2000家中小微企业和上万台机器设备提供了融资服务。三是品牌效应逐渐显现。闽企融信租赁股份有限公司于2014年末成为国内融资租赁行业第一家在“新三板”挂牌的企业,并于20161月成为“新三板”金融类企业做市第一股,在融资租赁行业树立了良好的标杆形象。

    ()典当行发展较为缓慢。截至2015年末,福建省(不含厦门,下同)共有典当企业256家,分支机构5家,比2014年减少6家,降幅2.29%;注册资本总额59.22亿元,同比减少6.18亿元,降幅9.5 %;典当总额145.98亿元,同比减少19.32亿元,降幅13.23%;典当余额44.16亿元,较上年略有下降。

    1987年恢复营业以来,我国典当行业以其“短期、小额、灵活、快速”的特点,在融通资金、调剂余缺、发展经济、服务社会等方而发挥了重要作用。据统计,典当行的客户中约70%是中小微企业和个体工商户,典当行为缓解小微企业资金周转压力发挥了积极作用。从福建情况看,2015年典当行业总体保持平稳运营态势,但整体发展逊色于全国平均水平,其主要表现:一是发展速度缓慢。全国典当行业监管信息系统显示,截至201512月末,全国共有典当行8050家,同比增加476家,增幅6.28%,而同期福建则呈现下降态势。20112015年,全国典当行增加2813家,增幅达53.71 %,而同期福建省仅增加77家,增幅43.02%;全国典当行注册资本增加910亿元,增幅130.03%,而同期福建省仅增加27亿元,增幅86.64%。二是行业规模仍较小。截至201512月末,福建省典当行机构数量占全国的3.18%,注册资本额占全国的3.68%,典当余额占全国的4.31 %,福建典当行业发展规模较之全省民营资本发展水平明显偏小。

    二、当前准金融行业发展和监管中存在的主要问题

    ()现行监管体制的弊端凸显。现阶段,我国

对准金融机构采取“多头分层”监管模式,监管主体均为金融监管当局之外的政府部门。小额贷款公司、融资性担保公司的监管主体为地方政府指定部门;而对典当行业,商务部也在2012年出台的《典当行业监管规定》中进一步强化了属地管理责任,按照“分级管理、分级负责”原则,下放了典当行设立审批权。但随着准金融机构数量和规模不断扩大,监管主体欠缺专业性且监管力量不足的问题日益突出。监管的高度专业性要求监管机构配备的监管人员必须具有金融、法律、财务会计等专业知识背景,但是准金融机构现有监管主体均为传统行政机关,此前并未涉足金融监管领域,因此在人员配置上无法适应金融专业化监管的要求,易导致监管沦为“走过场”的形式审核,其风险管理功能被严重削弱。

    ()资金有限导致发展受限。准金融机构多以民间资本出资为主,有助于为民间资本开辟进入金融服务领域的通道,既可有效遏制高利贷和非法集资行为的发生,又可在一定程度上缓解小微企业融资难问题,促进民间资金供需对接。但目前准金融机构资金来源仅有股东出资和金融机构信贷融资两个渠道,杠杆率低、资本消耗高的运营现状迫使其往往选择高风险客户,以高资产定价的方式增加收益。

    ()经营模式粗放存隐忧。与正规金融机构相比,准金融机构整体资本实力较弱,经营规模偏小,内设部门简单,专业从业人员少。因此,为满足客户不同的资金需求,准金融机构的服务产品更加灵活,手续简单、办理速度快、期限短,经营管理模式粗放,风险内控机制较为薄弱;加之“小法人、轻资本”的格局决定了准金融机构客户群体主要为具有短期融资需求但不符合银行贷款条件的企业和个人,服务对象的整体资质欠佳,容易累积信用风险。

    三、政策建议

    综上所述,准金融机构普遍规模小、资金来源单一、经营区域范围受限、经营成本高,无法发挥金融业特别是银行业金融机构的规模优势,无法获得居民储蓄存款等低成本资金;可提供的其他增值服务有限,难以吸引高端优质客户,服务对象以高风险中小客户为主。同时,在社会整体融资成本高企、预期收益率较高的环境下,单纯通过政策和行政手段将准金融机构市场职能定位为“小额、分散、低价”,既不符合市场规律,也显失公平,阻滞了整个准金融行业的发展。因此,PJ}需加强政策规范和扶持,引导准金融行业步入良性发展轨道。

    ()创新监管体制机制。在目前多头监管体制下,对准金融机构的监管重心主要在于审批设立和事后风险处置环节上,持续监管力度不够,风险预警系统薄弱,故应参照正规金融机构相关监管标准和国外相关监管经验,推进准金融机构的事前监管和过程监管。同时,鉴于我国行政管理体制现状,由地方政府组建或指定某一职能部门对辖区内各类准金融机构行统一归口管理,既有利于整合监管资源,降低监管成本,也有利于统一监管标准。在这方而,福建可学习借鉴山东省对中央派驻金融监管部门法定监管范围之外的新型金融组织和业务实行统一管理的试点经验①,尽快实现对省内准金融机构的单头监管。

    ()完善技术支持体系。一要完善征信系统。准金融机构接入征信系统后,能享有与金融机构同样的征信服务,将激发准金融机构发放信用贷款和提供担保的积极性,有效防范信贷风险。从福建情况看,要加快将省内符合条件的小贷公司和融资性担保公司,通过省级平台一口接入人民银行征信系统,发挥好征信系统作用,支持担保公司提升风险控制能力。探索依托人民银行为地方企业、个人提供的金融信用信息基础数据库,对工商、金融、税务、司法、质监等部门相关信息资源进行有效整合,以此加快福建的社会征信体系建设。二要完善监测体系。应尽快构建多层次、广覆盖的准金融机构风险监测指标体系,统一监测口径,建立准金融机构管理基础数据库,开发建设准金融机构风险监测系统平台,采用信息化手段实现对准金融机构的风险监测,准确掌握其资金运用情况和资金流向,提升风险监测预警效率。

    ()强化风险管控制度建设。从理论上看,融资性担保公司使用自有资金进行担保,交易本身无放大功能,即便担保对象出现违约情形.对社会经济的影响也有限。但由于外部监管缺失,融资担保机构实际操作中多违规运用杠杆,加之自身风控能力薄弱,极易造成风险集聚,尤以经济下行期为甚。因此,要严格监控融资性担保机构资金来源和杠杆运用,加强日常监管,完善退出机制,引导担保公司做强做大,提升专业能力。同时,提高准金融机构与银行业金融机构的协作对接程度,建立风险评估互认机制,实现二者共享信息、共管风险。建立银行业金融机构对准金融机构评级机制,适度运用杠杆,对等级高的准金融机构给予相应放大倍数;政府风险补偿基金积极介入,对银行业给予准金融机构超保证金部分的担保提供适当的风险补偿,从根本上增强准金融机构自身实力。

    ()加大政策扶持力度。在运营成本和市场整体收益较高的情况下,只有切实消除准金融机构与银行业金融机构之间的成本差距,避免成本转嫁,才能有效降低企业融资成本。为此,一要推动设立、做大做强政府主导的融资性担保机构,解决民营商业性融资担保机构信用不足问题。整合省级担保机构资源,加快组建福建省再担保集团,支持其参股符合条件的市、县()政府主导的融资担保机构,加快构建省、市、县三级联动互补的政策性融资担保体系。二要建立可持续的担保风险补偿机制,解决融资性担保机构抗风险能力不强的问题。三要支持符合条件的小额贷款公司开展直接融资,允许小贷公司通过在海峡股权交易中心发行私募债、转让收益权等形式实现直接融资,进一步拓宽小贷公司融资渠道。四要大力支持融资租赁业跨越发展。大力培育发展融资租赁业,特别是支持金融租赁公司做强做大。鉴于金融租赁公司以其大资本解决大资金需求以及高杠杆、高盈利、与银行业务互补性强的特点,应在总结福建省首家金融租赁公司②实践经验的基础上,积极稳妥地扩大法人金融租赁公司试点,推动海西现代金融中心发展壮大。

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